回首2020年，風險，無疑是這一年的關(guān)鍵詞。開局遭遇突發(fā)的新冠肺炎疫情，人民生命健康迎擊風險，按下“暫停鍵”的國民經(jīng)濟迎增長壓力。隨后，無論是后疫情時代的企業(yè)生存博弈，還是各種風險事件陸續(xù)發(fā)生，這一年，確實可以稱得上是風險疊加的一年。

可以看到，作為國民經(jīng)濟支柱的金融業(yè)，也在復(fù)雜嚴峻的形勢之下，“黑天鵝”“灰犀牛”風險隱患增多。但同樣在2020年，金融改革的步伐依舊堅定，并未停息。一方面，無論是浮現(xiàn)的風險，還是隱藏的風險，都在嚴監(jiān)管下加速出清;另一方面，穿透風險后，整改完成、重獲新生的金融機構(gòu)走上正規(guī)，成為穩(wěn)健高質(zhì)量增長的典范。這構(gòu)成的，就是2020年中國金融的兩副面孔。

A面：金融風險加速出清

縱觀近三年，對于金融領(lǐng)域風險的集中整治，是一個持續(xù)強化的過程。

銀行業(yè)方面，2017年監(jiān)管集中整治銀行不規(guī)范的同業(yè)理財和表外業(yè)務(wù)，到目前，影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬億元，我國影子銀行風險持續(xù)收斂。

互聯(lián)網(wǎng)金融方面，全國實際運營P2P網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)由高峰時期約5000家，壓降至2020年11月中旬全部歸零，風險基本出清。

保險方面，車險業(yè)務(wù)、健康險業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)保險、信保業(yè)務(wù)、險資投資等細分領(lǐng)域，均迎來更為完善、與時俱進的監(jiān)管細則，監(jiān)管補短板的過程中，風險進一步壓縮。

當然，由于2020年復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境，一些風險事件的發(fā)生，也加速了潛藏風險點的暴露。

可以看到，雖然中小銀行、中小保險公司整體運行平穩(wěn)，流動性充裕，風險可控。但部分銀行、保險、信托機構(gòu)因公司治理結(jié)構(gòu)不合理、管理不規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)不透明，股權(quán)代持、隱形股東等問題，積聚的風險開始顯現(xiàn)。

以銀行、保險機構(gòu)為例，近兩年來，中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓，部分機構(gòu)信用風險持續(xù)積聚，風險處置任務(wù)較重，個別機構(gòu)面臨一定的流動性緊平衡壓力。中小保險公司則在保險整體回歸保障、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、換道而行的過程中，出現(xiàn)了業(yè)務(wù)產(chǎn)品斷層、服務(wù)跟不上、投訴迅速增加、流動性趨緊的經(jīng)營壓力。

低效的公司治理是當前我國銀行保險機構(gòu)尤其是諸多中小機構(gòu)風險事件的主要根源。為了遏制高風險金融機構(gòu)風險蔓延，銀保監(jiān)會也加速開展專項整治及排查行動。強監(jiān)管、嚴排查過程會中，部分高風險機構(gòu)被接管。接管背后，一方面，是風險進一步穿透、出清的加速;另一方面則是重塑的開啟。

“加速彌補公司治理監(jiān)管制度短板，建立銀行保險機構(gòu)股權(quán)管理不良記錄系統(tǒng);組織開展覆蓋全部商業(yè)銀行和保險機構(gòu)的首次公司治理監(jiān)管評估。”在2020年12月31日，根據(jù)銀保監(jiān)會相關(guān)負責人披露的數(shù)據(jù)，就股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項整治中，就覆蓋了4600余家金融法人機構(gòu)，查處股權(quán)違規(guī)問題3000多個，分兩批次向社會公開違法違規(guī)情節(jié)嚴重的47家股東名單。

無疑，在2020年防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)收官之年，無論是經(jīng)營角度，還是業(yè)務(wù)角度，金融“灰犀牛+黑天鵝”風險都在強監(jiān)管之下加速出清，并趨于收斂，走向重塑。

B面：破局機構(gòu)穩(wěn)健向上

值得肯定的是，風險排查，加速出清，是為了我國金融體系的高質(zhì)量發(fā)展，也是為了金融機構(gòu)更加穩(wěn)健前行。2020年，監(jiān)管多方面的重拳措施，也取得了積極成果，這則是中國金融業(yè)在2020年展現(xiàn)的另一個側(cè)面。

以大家保險為例，不破不立，破而后立。2019年6月，大家保險成立，先后受讓高風險金融機構(gòu)安邦保險集團及旗下子公司股權(quán)及合規(guī)業(yè)務(wù)。在重起爐灶、負重創(chuàng)業(yè)之中，大家保險在經(jīng)營層面強化主業(yè)、牢守初心，更扎實合法合規(guī)經(jīng)營理念，重塑管理;在業(yè)務(wù)層面，去偽存真、去劣存優(yōu)，開啟了屬于自己的高質(zhì)量發(fā)展之路。

成績是有目共睹的。步入2020年，雖然經(jīng)歷突發(fā)疫情，但大家保險內(nèi)部信息顯示，2020年二季度，大家人壽銀保期交111.6億，提前超額達成全年預(yù)算目標，比去年翻了一番。2020年6月，大家保險成立一周年之際，還推出了更具體系化的“城心養(yǎng)老”模式，“城心養(yǎng)老、誠心服務(wù)”，為我國養(yǎng)老服務(wù)提供了一支高品質(zhì)、可持續(xù)的保險供給力量。可以說，新起點起步的大家保險，已然邁出穩(wěn)健步伐，踏上了高質(zhì)量發(fā)展之路。同時，安邦保險曾經(jīng)被貼上高風險標簽，如今，徹底重啟的大家保險也有自己的新標簽——靠譜。2021年“開門紅”重要營銷節(jié)點時，大家保險創(chuàng)新推出純保障型節(jié)日——“靠譜節(jié)”。

在保險領(lǐng)域，大家保險正是金融機構(gòu)出清風險后，破局重生，走入正軌，穩(wěn)健向上的最典型案例。

當然，我國金融領(lǐng)域的風險出清后的積極信號也越來越多。

全國性股份制商業(yè)銀行恒豐銀行，此前違法違規(guī)問題頻繁出現(xiàn)，并發(fā)生了重大案件。在監(jiān)管采取果斷措施處置風險后，這家銀行按照規(guī)劃，剝離不良、引進戰(zhàn)略投資者、股改上市“三步走”思路，積極推進改革重組，目前完成前兩步，前期積累的風險基本化解，成為金融機構(gòu)出清風險，改革重組的成功案例。

此外，同樣曾經(jīng)被定義為高風險定義的錦州銀行，引入三家戰(zhàn)略投資者改變股權(quán)分散風險，并進行了大刀闊斧的改革，目前，這家銀行已實現(xiàn)企穩(wěn)。2020年錦州銀行半年報數(shù)據(jù)顯示，該銀行2020年上半年實現(xiàn)凈利潤4.13億元，去年同期為虧損8.68億元。資產(chǎn)質(zhì)量明顯得到改善，截至2020年6月末，錦州銀行不良貸款率為1.94%，比2019年年末下降5.76個百分點，撥備覆蓋率則由去年末的115.01%大幅增長至243.73%，增長128.72個百分點。

相信，未來，在金融機構(gòu)出清風險，回歸穩(wěn)健之路后，金融體系的防火墻也將更為堅固。

關(guān)鍵詞： 人民生命健康