2023年3月3日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實施辦法(2023年修訂)》(以下簡稱《實施辦法》)。深交所新聞發(fā)言人就相關(guān)情況回答了記者提問。

一、問：請介紹修訂《實施辦法》的背景和過程。

(相關(guān)資料圖)

答：2022年12月19日，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意進一步擴大股票互聯(lián)互通標的范圍，同時明確經(jīng)兩地證監(jiān)會批準后，交易所可對標的納入的具體條件、調(diào)整機制等作出規(guī)定。為落實兩地證監(jiān)會關(guān)于擴大互聯(lián)互通股票標的范圍的共識，持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機制，前期，深交所對《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實施辦法》進行了修訂，并向市場公開征求意見。征求意見期間，共收到1條關(guān)于調(diào)整港股通投資者適當(dāng)性門檻的建議。經(jīng)認真評估，相關(guān)建議不涉及本次標的擴大事宜，此次暫未調(diào)整，后續(xù)將結(jié)合深港通業(yè)務(wù)開展情況進一步研究論證。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，深交所正式發(fā)布《實施辦法》。

二、問：請簡要介紹《實施辦法》修訂前后深股通股票標的選取標準的變化。

答：此次《實施辦法》修訂，堅持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進一步增強深股通股票選取標準的包容性，將更多深市上市公司股票納入深股通標的，實現(xiàn)更高水平對外開放。

一是深股通股票基準指數(shù)由現(xiàn)行深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)擴展為深證綜合指數(shù)，基準指數(shù)成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數(shù)量較擴大前1000只大幅提高。二是適應(yīng)深市小市值股票占比較高的特點，調(diào)入深股通股票的市值門檻由60億元調(diào)降至50億元，同時，兼顧防范股票低流動性下波動風(fēng)險，同步設(shè)置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求。三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，減少股票標的頻繁調(diào)入調(diào)出情形。具體為，半年度定期調(diào)整考察時，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出深股通股票。四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

三、問：請簡要介紹《實施辦法》修訂前后深股通股票標的調(diào)整機制的變化。

答：為較好適應(yīng)深股通投資者交易習(xí)慣，同時結(jié)合深證綜合指數(shù)成份股調(diào)整特點，《實施辦法》修訂后，深股通股票設(shè)置半年度、月度定期考察機制和臨時調(diào)整機制。一是設(shè)置半年度定期考察機制，每年5月底和11月底對深證綜合指數(shù)成份股進行考察，一般于次月公布標的名單并實施調(diào)整(遇節(jié)假日將做適應(yīng)性調(diào)整，具體時間以聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司相關(guān)公告為準)。二是設(shè)置月度考察機制，每月末對當(dāng)月新納入深證綜合指數(shù)或者當(dāng)月被撤銷風(fēng)險警示的深證綜合指數(shù)成份股進行考察，符合條件的一般于次月納入深股通標的范圍。三是沿用臨時調(diào)整機制，對于A+H股中的A股調(diào)入調(diào)出、風(fēng)險警示股票和退市整理股票等類型股票的臨時調(diào)出與現(xiàn)行安排一致。新調(diào)整機制在考察時效性方面的效率進一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標的名單將于考察日下一個月的第二個星期五公布(遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整)，于公布日后的下一個星期五后的第一個深股通交易日生效。

四、問：請簡要介紹《實施辦法》修訂前后港股通股票標的選取標準和調(diào)整機制變化。

答：根據(jù)聯(lián)合公告安排，在現(xiàn)行股票標的基礎(chǔ)上，將恒生綜合指數(shù)內(nèi)符合有關(guān)條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標的范圍。另外，基于對等原則，設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于港幣40億元的，調(diào)出港股通股票。除前述內(nèi)容外，港股通股票選取標準和調(diào)整機制保持不變。

需要提醒投資者注意的是，個別外國公司可能在稅費、公司行為等方面存在有別于現(xiàn)行港股通股票的特殊要求，如需要向外國政府繳納金融交易稅、需向投資者派發(fā)不同稅率股息等。由于當(dāng)前市場業(yè)務(wù)及技術(shù)系統(tǒng)無法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次深港通標的擴展時將暫緩納入，各方將繼續(xù)努力加快推進相關(guān)工作。

五、問：請介紹股票標的范圍擴大首次實施相關(guān)安排。

答：《實施辦法》于3月13日正式實施。綜合考慮新舊規(guī)則銜接等因素，設(shè)置如下實施安排：

一是3月12日的存量深股通股票在《實施辦法》生效日不進行調(diào)出(風(fēng)險警示股票等除外)?？紤]到標的測算和數(shù)據(jù)交換相關(guān)工作需要一定時間，首批深股通股票以2月17日為考察日，在該考察日符合條件的深市股票將在首批深股通股票調(diào)整生效日新增調(diào)入深股通股票。二是在首批港股通股票調(diào)整生效日，適用《實施辦法》規(guī)定的港股通股票調(diào)入調(diào)出標準。三是《實施辦法》生效日前，深港通股票按照原《實施辦法》調(diào)整。首批深股通股票考察日后至《實施辦法》生效日前，新納入深證綜合指數(shù)或者被撤銷風(fēng)險警示的深證綜合指數(shù)成份股，納入下一次月度定期調(diào)整考察范圍。

（文章來源：深交所）

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