30秒快讀

(資料圖片僅供參考)

近一段時(shí)間以來，受新股破發(fā)頻現(xiàn)的影響，多家擬在北交所上市的公司紛紛宣布調(diào)整公開發(fā)行方案。

這些公司有的主動(dòng)降低股票發(fā)行數(shù)量，有的主動(dòng)下調(diào)發(fā)行底價(jià)，相應(yīng)的募資總額也“縮水”。還有一些公司有過二次或三次調(diào)整北交所公開發(fā)行方案的經(jīng)歷。其中，發(fā)行底價(jià)下調(diào)幅度最高達(dá)75.43%。

在調(diào)整北交所公開發(fā)行上市方案的同時(shí)，多家公司還調(diào)整了穩(wěn)定股價(jià)方案。據(jù)直通北交所（ID：tobse666）不完全統(tǒng)計(jì)，2022年12月至今共有17家公司公布了穩(wěn)定股價(jià)措施預(yù)案的公告。

作者｜張爽

編輯｜ 六耳

來源｜ 直通北交所

2022年12月以來，受新股破發(fā)頻現(xiàn)的影響，多家等待上市交易的準(zhǔn)上市公司紛紛宣布調(diào)整公開發(fā)行方案，下調(diào)發(fā)行底價(jià)。這成為歲末年初市場的關(guān)注焦點(diǎn)。

據(jù)直通北交所（ID：tobse666）統(tǒng)計(jì)，2022年12月至今共22家北交所擬上市公司宣布調(diào)整上市方案。

這些公司或下調(diào)發(fā)行股票數(shù)量，或下調(diào)發(fā)行底價(jià)，還有的募資總額“縮水”。其中，發(fā)行底價(jià)下調(diào)幅度最高達(dá)75.43%，發(fā)行底價(jià)直接降至接近每股凈資產(chǎn)。

-1-

放低姿態(tài)，發(fā)行底價(jià)最高下調(diào)75.43%

1月6日，利爾達(dá)(832149.NQ)發(fā)布調(diào)整在北交所上市方案，發(fā)行底價(jià)從7.00元/股下調(diào)到1.72元/股，下調(diào)幅度高達(dá)75.43%。

這已是利爾達(dá)第二次下調(diào)發(fā)行底價(jià)，在該公司曾在12月16日上會前夕發(fā)布過調(diào)整發(fā)行方案的公告，當(dāng)時(shí)其披露8.00~16.00元/股的發(fā)行區(qū)間價(jià)，之后又定為7.00元/股。這一次再次下調(diào)至1.72元/股，如果公司最終以該發(fā)行底價(jià)進(jìn)行發(fā)行，或?qū)⒊杀苯凰白畹蛢r(jià)新股”。

值得一提的是，利爾達(dá)此次下調(diào)發(fā)行底價(jià)，直接降至每股凈資產(chǎn)，公司2021年期末歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)即為1.72元。而且利爾達(dá)的發(fā)行底價(jià)下調(diào)幅度高達(dá)75.43%，這也6家公司中的最高下調(diào)幅度。

無獨(dú)有偶，新贛江也是發(fā)行底價(jià)降至每股凈資產(chǎn)的“準(zhǔn)新股”。

新贛江(873167.NQ)已經(jīng)三次調(diào)整北交所公開發(fā)行方案，在第一次上會被暫緩審議后，曾于2022年11月28日將發(fā)行底價(jià)由不低于13.10元/股調(diào)整為不低于12.50元/股。二次上會成功通過后，新贛江于12月15日二度調(diào)整發(fā)行方案，主要涉及發(fā)行股票的數(shù)量，2023年1月再度調(diào)整發(fā)行底價(jià)，調(diào)整后每股發(fā)行價(jià)格不低于4.53元/股，這次調(diào)整后，新贛江的發(fā)行底價(jià)累計(jì)下調(diào)了65.4%。

保麗潔(832802.NQ)同樣也是第三次調(diào)整北交所公開發(fā)行方案，其在過會前，曾將發(fā)行底價(jià)由16.00元/股調(diào)整為13.00元/股，之后將發(fā)行底價(jià)調(diào)整為10.01元/股，2023年1月6日，再次下調(diào)發(fā)行底價(jià)至5.79元/股，發(fā)行底價(jià)三次下調(diào)累計(jì)幅度達(dá)63.8%。

百甲科技(835857.NQ)也有二次調(diào)整北交所公開發(fā)行方案的經(jīng)歷。2023年1月6日，百甲科技宣布調(diào)整北交所公開發(fā)行方案，發(fā)行底價(jià)由調(diào)整前的4.5元/股下調(diào)至3.58元/股，下調(diào)幅度為20.4%。

而不久前，百甲科技曾于過會后大幅下調(diào)發(fā)行數(shù)量，由發(fā)行不超過6666.67萬股股票，調(diào)整為發(fā)行不超過3780萬股股票。發(fā)行股票數(shù)量降低，募資金額也因此“縮水”，百甲科技原計(jì)劃5個(gè)項(xiàng)目合計(jì)3億元募集資金，調(diào)整5個(gè)項(xiàng)目合計(jì)使用募集資金1.7億元。

此外，一諾威(834261.NQ)在2023年1月3日“闖關(guān)”北交所首發(fā)過會的當(dāng)天，調(diào)整了發(fā)行底價(jià)和募集資金用途，調(diào)整前發(fā)行底價(jià)不低于15.94元/股，調(diào)整后此次發(fā)行底價(jià)不低于10.46元/股，下調(diào)幅度為34%，二次下調(diào)發(fā)行底價(jià)累計(jì)幅度為68%。

這還沒完，還有更多準(zhǔn)上市公司主動(dòng)放低姿態(tài)“自降身價(jià)”。

直通北交所（ID：tobse666）統(tǒng)計(jì)，僅2023年1月至今的5個(gè)工作日里，就有6家北交所擬上市公司發(fā)布調(diào)整上市方案的公告。這6家公司均下調(diào)了發(fā)行底價(jià)，有的公司還涉及發(fā)行股票數(shù)量和募集資金用途的調(diào)整。

一諾威、保麗潔、新贛江、旺成科技、百甲科技、利爾達(dá)6家公司中除旺成科技是在被北交所問詢之后調(diào)整公開發(fā)行方案之外，其余5家公司均為已過會的準(zhǔn)新股，在過會后大幅下調(diào)發(fā)行底價(jià)。

這5家公司至少有二次調(diào)整北交所公開發(fā)行方案，而新贛江和保麗潔已經(jīng)三次調(diào)整發(fā)行方案。

-2-

2022年12月累計(jì)16家公司“自降身價(jià)”

2022年12月，北交所大多數(shù)新股經(jīng)歷了“破發(fā)”命運(yùn)。上市首日破發(fā)比例高達(dá)87.5%，創(chuàng)下2022年內(nèi)單月之最。

一些已經(jīng)過會的擬上市公司為提高發(fā)行效率、降低發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)和破發(fā)概率，自主大幅下調(diào)發(fā)行底價(jià)。

直通北交所（ID：tobse666）統(tǒng)計(jì)，2022年12月至今共22家北交所擬上市公司宣布上市方案調(diào)整，除2023年1月的6家公司外，整個(gè)12月就有16家公司宣布上市方案調(diào)整，這16家公司全部下調(diào)了發(fā)行底價(jià)，其中7家公司還下調(diào)了發(fā)行股票數(shù)量，9家公司調(diào)整了募資總額。

從調(diào)整幅度來看，12月份下調(diào)發(fā)行底價(jià)的16家公司中，安達(dá)科技(830809.NQ)、峆一藥業(yè)(430478.NQ)、樂創(chuàng)技術(shù)(430425.NQ)等6家公司發(fā)行底價(jià)降幅均超過30%。下降幅度最大的是峆一藥業(yè)，降幅達(dá)57.45%，其次是安達(dá)科技降幅為49.8%，樂創(chuàng)技術(shù)降幅為48.8%。

12月5日成功闖關(guān)北交所的峆一藥業(yè)于12月23日宣布調(diào)整發(fā)行股票數(shù)量和發(fā)行底價(jià)。將發(fā)行股票數(shù)量上限1001.25萬股降低到880萬股（不含超額配售選擇權(quán)），發(fā)行底價(jià)由35.96元/股下調(diào)到15.30元/股，下調(diào)幅度為57.45%。

安達(dá)科技曾在過會前的12月6日，將發(fā)行底價(jià)由25.88元/股下調(diào)至15.57元/股，在過會之后，于12月30日宣布二度調(diào)整北交所公開發(fā)行方案，不僅下調(diào)發(fā)行底價(jià)，發(fā)行股票數(shù)量同樣下調(diào)。這次調(diào)整后發(fā)行底價(jià)為13元/股，下調(diào)幅度為16.5%，二次下調(diào)幅度合計(jì)49.8%。

注冊申請已于12月9日獲批的樂創(chuàng)技術(shù)，也在12月22日緊急宣布調(diào)整北交所發(fā)行方案，調(diào)整涉及發(fā)行底價(jià)和募集資金總額，該公司已經(jīng)兩次下調(diào)發(fā)行底價(jià)。上會前夕，樂創(chuàng)技術(shù)曾將發(fā)行底價(jià)由25元/股調(diào)整為18.32元/股，12月22日又將發(fā)行底價(jià)調(diào)整為12.80元/股。兩次下調(diào)后，樂創(chuàng)技術(shù)的發(fā)行底價(jià)累計(jì)下調(diào)了48.8%。

除此之外，海達(dá)爾(836699.NQ)、東和新材(839792.NQ)、花溪科技(872895.NQ)、一致魔芋4家公司均已提交注冊申請，這4家均調(diào)整了發(fā)行底價(jià)。

這些公司放下身段，原因何在？

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2022年12月以來北交所發(fā)行節(jié)奏偏快疊加市場流動(dòng)性有限造成新股破發(fā)比例驟增，為確保新股發(fā)行的順利進(jìn)行，需要擬上市公司降低發(fā)行價(jià)格，另一方面多家公司此前的定價(jià)較高。

對于這些公司而言，無論如何先完成上市也算是了卻一樁大事。

圖片來源｜攝圖網(wǎng)

關(guān)鍵詞： 公開發(fā)行 上市公司 股票數(shù)量